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Text File  |  1998-07-25  |  5KB  |  90 lines
  1. Mark Matienzo
  2. Period 4
  3.  
  4. Regulation of the Electric Utility Industry in New York State
  5.  
  6. Recently, the New York State Public Service Commission (PSC), as well as 
  7. the Federal Energy Regulatory Commission (FERC) have decided that the 
  8. electric utility industry should be restructured. Six of the twelve 
  9. major New York utility companies are a mong the 25 most expensive 
  10. utilities in the nation. Therefore, the PSC determined that there should 
  11. be more competition between electric companies in order to save 
  12. customers' money. 
  13.  
  14. The PSC is taking action by considering  two competition models. The 
  15. first, wholesale competition, is where an independent generators would 
  16. sell to a power "pool" and the where pool would sell electricity to 
  17. utilities, municipal systems, and other w holesale customers. The second 
  18. is retail competition, where the retail customers, such as residences, 
  19. would have a choice of utility companies from which they would buy their 
  20. power.
  21.  
  22. The first article ("Utility battle") stated the PSC's course of action, 
  23. which started last December with an administrative law judge who 
  24. recommended deregulation of wholesale power generation. If this 
  25. occurred, it would be likely that direct retail competition would result. 
  26.  
  27. All sides involved in this matter -- the utilities, the PSC, and some 
  28. customers -- generally support competition. However, consumer groups 
  29. such as the Citizens' Utility Board (CUB) feel that residences would not 
  30. benefit completely, since they would assume some of the cost given as a 
  31. discount to large, industrial users. Robert Ceisler, executive director 
  32. of the CUB, said this in the article: "Retail access is largely going to 
  33. benefit industrial customers, and not residential customers. Deregulat n 
  34. is not really the answer for high utility rates." Utilities completely 
  35. support competition but do not confirm that it will lower prices. New 
  36. York State Electric and Gas (NYSEG) spokesman Clayton Ellis said that 
  37. "If competition is brought to the ele ctric utility industry, we don't 
  38. know how that would affect price.
  39.  
  40. The second article, "Speakers demand cheaper electricity," regards a PSC 
  41. public hearing mentioned at the end of the first article. The speakers 
  42. at the meeting were concerned with the cost of electricity, which could 
  43. be driven up by deregulation. Joseph Joyner, a Deposit resident, stated 
  44. that "When you deregulate, you're going to drive the cost of generating 
  45. down, but you're going to drive up the cost of transmitting to make up 
  46. for it." The criticism of the PSC's role in protecting consumers was
  47. noticeable. Joyner was also quoted as saying "I think the Public Service 
  48. Commission has done a very poor job and ought to offer their 
  49. resignations."
  50.  
  51. The next article, "What restructuring the electric utility could mean to 
  52. you," is from ENERGYLines newsletter that is included in all NYSEG 
  53. customers' bill envelopes. The article simply explains what effect 
  54. restructuring the industry would have on c ustomers. Electricity prices 
  55. will not fall immediately, the article continues, but they will 
  56. gradually decrease due to increased efficiency and, obviously, 
  57. competition. NYSEG also states some of the other costs that could be 
  58. reduced in order to estab lish lower rates, including New York state 
  59. utility taxes and the cost of the power required to be purchased from 
  60. nonutility generators. 
  61.  
  62. "Rules target electric rates" is one of the most vital articles in this 
  63. group. The FERC has decided to require public electric utilities to open 
  64. their transmission lines for use by other companies and to share 
  65. information about their transmission ca city. Competition, according to 
  66. FERC figures, should save customers from $3.8 billion to $5.4 billion 
  67. per year. The customers' concerns were aptly stated by Mark Cooper, the 
  68. research director for the Consumer Federation of America: "The big 
  69. industria l guys . . . (will) take care of themselves. The question is 
  70. who is going to bargain that residential rate-payer benefit."
  71.  
  72. The fourth article, "Utility: New rules no surprise," contains NYSEG's 
  73. point of view on the rules laid forth by the FERC. The ruling addresses 
  74. the issue of stranded costs, one of NYSEG's chief concerns. Stranded 
  75. costs are those associated with facil ities that become unused when a 
  76. customer switches utility companies. The ruling provides a plan for the 
  77. recovery of stranded costs that the utility companies are left with. The 
  78. departing customers would pay a series of fees, much like when customers 
  79. choose to switch their long-distance telephone companies. 
  80.  
  81. The sharing of information on transmission capacity is both beneficial 
  82. and harmful to companies. Denis Wickman, NYSEG vice president of 
  83. electric resource planning, stated that "[information sharing] makes 
  84. more information available to all the player s (including NYSEG) to sell 
  85. and buy at better prices. If you had certain intelligence about a 
  86. (transmission system) that gave you an advantage, you lose that 
  87. advantage." The end of this article also states that the Town of Union 
  88. is considering a prop osal to form a municipal power company.
  89.  
  90.